Simulado C-Pro R

#26306

Uma cliente de alta renda possui recursos aplicados em um fundo de investimento de Renda Fixa gerido por uma grande instituição financeira. Ao realizar o acompanhamento de performance com um novo consultor, ela descobre que o fundo atual cobra uma taxa de administração bastante elevada que tem corroído a sua rentabilidade real ao longo dos anos. O consultor identifica um fundo da mesma classe (Renda Fixa), com a mesma tributação, política de investimento idêntica e operado por outra gestora, mas com taxas significativamente menores. A cliente decide mover seus recursos para essa nova opção mais eficiente, mas preocupa-se com o reinício da contagem do prazo para a tabela regressiva do Imposto de Renda. De acordo com os procedimentos vigentes no mercado financeiro para portabilidade, o consultor deve informar à cliente que a transferência de recursos entre os fundos mencionados:

#26320

Uma fundação de previdência investe exclusivamente em fundos de ações amplamente diversificados, anulando praticamente todo o risco não sistemático da carteira. O comitê de investimentos precisa avaliar a substituição de um dos gestores do fundo e decide comparar sua performance recente com a de outros fundos de ações do mercado. Sabendo que o risco específico da carteira global é nulo, o comitê decide utilizar uma métrica de avaliação de desempenho que penaliza o retorno do gestor apenas pelo risco de mercado que ele assumiu em suas posições, ignorando o desvio padrão da carteira. Nesse contexto, o indicador de avaliação de performance mais apropriado que o comitê de investimentos utilizará é o:

#27591

Dois clientes gerenciam suas parcelas de renda variável com regras fixas de rebalanceamento durante um ano de altíssima volatilidade. O Cliente A utiliza a estratégia de Constant Mix, com uma política fixa de manter 50% em ações e 50% em renda fixa, recalibrando a carteira trimestralmente. O Cliente B utiliza a estratégia CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance), garantindo um "piso" de R$ 100 mil em renda fixa e multiplicando o excedente de capital por um fator "m" para alocar em ações. No último trimestre, a bolsa brasileira sofreu uma queda abrupta de 20%. Diante da queda expressiva do mercado acionário, qual será o comportamento operacional mecânico ditado pelas estratégias do Cliente A e do Cliente B para os rebalanceamentos imediatos?

#27523

Fernanda analisa a alocação do segmento conservador de sua carteira e compara dois produtos atrelados aos juros futuros: um Fundo de Renda Fixa tradicional aberto referenciado no IMA-B e um ETF de Renda Fixa que replica o mesmo índice (IMA-B). Ela deseja alocar um montante considerável para um horizonte de oito anos e questiona o seu consultor financeiro sobre os custos tributários ao longo do período e como isso interfere na geração de valor do capital. O consultor financeiro deve ponderar a rentabilidade de longo prazo desses dois instrumentos com base na legislação tributária, justificando que:

#27589

Juliana está comparando dois fundos de investimentos, Alfa e Beta, para adicionar à parcela de renda variável da carteira de seu cliente. O Fundo Alfa entregou um retorno anualizado de 14%, apresentando um desvio padrão de 8% e um Beta de 1,2. O Fundo Beta entregou um retorno anualizado de 12%, apresentando um desvio padrão de 5% e um Beta de 0,8. A taxa livre de risco considerada para o período é de 6% ao ano, e o retorno do Ibovespa foi de 10%. Considerando a análise puramente quantitativa de performance ajustada ao risco, calcule os Índices de Sharpe e Treynor para ambos os fundos e assinale a afirmação tecnicamente correta sobre a dominância entre eles.