Simulado C-Pro I

#28238

Marcelo, certificado Anbima, gere a conta de Roberto, investidor de perfil moderado-arrojado com foco em patrimônio previdenciário. A política de investimentos de Roberto exige um portfólio diversificado para crescimento real de capital e determina formalmente o uso da estratégia de rebalanceamento dinâmico Constant Mix (Mix Constante). A alocação estratégica alvo exige pesos igualitários: exatamente 50% em Renda Variável e 50% em Renda Fixa. O aporte inicial totalizou R$ 5.000.000,00. No último ano, o cenário macroeconômico favoreceu os ativos de risco, gerando um ciclo de alta expressiva na bolsa, enquanto a renda fixa teve rendimentos apenas moderados. Na revisão de encerramento do semestre, Marcelo extrai a posição atualizada do portfólio de Roberto: • Renda Variável: saldo de R$ 3.500.000,00 (57,37% da carteira atual). • Renda Fixa: saldo de R$ 2.600.000,00 (42,63% da carteira atual). • Patrimônio Total Atualizado: R$ 6.100.000,00. Como o desvio rompeu a banda de tolerância estipulada no mandato de gestão, Marcelo precisa calcular as ordens de reenquadramento de pesos. Adicionalmente, deve orientar Roberto sobre o comportamento tático intrínseco da estratégia Constant Mix perante fortes oscilações, provando que as transações são fundamentais para garantir a manutenção estrita do nível de risco acordado originalmente.

#28533

Juliana presta consultoria financeira avançada para um investidor experiente que adota a estratégia Constant Proportion Portfolio Insurance em sua carteira patrimonial. O portfólio iniciou o mês de março com um valor contábil de R$ 1.000.000. O limite financeiro de segurança estabelecido pelo cliente é de R$ 800.000 e o multiplicador de risco definido em mandato é 2. Logo, a exposição inicial em ações equivalia a R$ 400.000. Ao final do mês de março, devido a um extenso e forte ciclo de alta do mercado, a parcela de ações da carteira valorizou significativamente, fazendo o valor total do portfólio saltar rapidamente para o patamar de R$ 1.100.000. Juliana precisa calcular o novo montante de exposição ao risco exigido rigorosamente pela metodologia e orientar a próxima movimentação. Aplique a mecânica matemática dessa estratégia de alocação de ativos e determine qual deve ser a recomendação final de Juliana para o ajuste da carteira:

#28550

Bruno integra o comitê de investimentos de um family office em Recife e revisa, com os pares, o desempenho da renda fixa no primeiro semestre de 2026 antes de uma reunião com um cliente de patrimônio elevado. Em janeiro, atraído por taxas nominais e reais em patamares altos, o cliente migrou a maior parte dos recursos de aplicações pós-fixadas para carteiras prefixadas e indexadas à inflação de prazo mais longo. O comitê reúne os retornos acumulados de quatro índices de mercado Anbima no intervalo encerrado em junho, dispostos a seguir. Índice de mercado Anbima Retorno no semestre IMA-S 6,2% IRF-M 1+ 2,5% IMA-B 5 0,9% IMA-B 5+ 4,1% O cliente quer entender por que o resultado do semestre ficou aquém do previsto, com perdas em boa parte da carteira, e o que os números revelam sobre o ambiente de juros à frente. Combinando o sinal e a magnitude dos retornos entre os diferentes índices, analise a conclusão que os dados efetivamente sustentam.

#25079

Filipe é o especialista de investimentos de Carla, uma investidora de perfil conservador, cujo capital está investido em ativos de renda fixa como o Tesouro Prefixado, sem pagamento de cupom. Contudo, há uma perspectiva de alta das taxas de juros, e Filipe busca estratégias para imunizar o portfólio de Carla, neutralizando os impactos dessa alta. Para alcançar uma imunização completa de sua carteira contra o risco de mudança nas taxas de juros, a opção que Filipe deve considerar para seu cliente é:

#28494

Renato atua como especialista em investimentos e elabora uma carteira recomendada para uma cliente interessada em ativos globais. A investidora deseja aplicar o seu capital financeiro em recibos depositários brasileiros desprovidos de patrocínio de uma gigante americana de tecnologia. Ela prefere os referidos recibos porque a companhia estrangeira dispensa o envolvimento direto na emissão dos papéis no mercado local. Renato explica que, nesse cenário específico, a regulação nacional impõe regras estritas para a instituição financeira depositária que estrutura o programa de recibos dentro do país. A cliente solicita uma explicação detalhada sobre as obrigações assumidas pela instituição depositária brasileira no respectivo programa financeiro. Determine a obrigação atribuída à instituição emissora na situação.