Simulado C-Pro R

#25053

João, desenvolvedor de sistemas de 45 anos, sempre buscou retornos financeiros superiores à poupança. Atualmente, sua carteira de investimentos é composta por títulos públicos prefixados adquiridos via Tesouro Direto, que lhe proporcionam previsibilidade e segurança, e ações de empresas produtoras de commodities agrícolas, combustíveis e minério, que oferecem maior potencial de valorização, mas também maior volatilidade. Sua estratégia visa equilibrar segurança e valorização, combinando diferentes níveis de risco e retorno esperado. Além disso, João sempre enxergou o Tesouro Direto como uma alternativa prática e acessível para diversificação, permitindo exposição a diferentes indexadores com a garantia do governo federal. Ele sabe que há diferentes tipos de títulos disponíveis, como o Tesouro Prefixado, o Tesouro Selic e o Tesouro IPCA+, mas ainda tem dúvidas sobre qual desses ativos seria o mais adequado diante do novo cenário econômico. Diante das recentes mudanças macroeconômicas, João passou a se questionar se suas alocações permanecem adequadas. Ele percebeu que fatores como inflação, taxa de juros e política monetária podem impactar significativamente a valorização e volatilidade de seus investimentos. Para esclarecer suas dúvidas, João procurou Maria Fernanda, uma especialista certificada pela ANBIMA. Durante a conversa, ele mencionou que considera o Tesouro Direto uma ferramenta eficiente para seus investimentos, mas ainda tem dúvidas sobre quais ativos desse mercado seriam mais adequados diante do novo cenário econômico. Maria Fernanda explicou que mudanças na política monetária e no cenário global podem gerar impactos expressivos tanto para títulos de renda fixa quanto para ações. No caso de João, a concentração em commodities expõe sua carteira a variações cambiais, flutuações nos preços internacionais e mudanças na demanda global. Validando a visão de João sobre o Tesouro Direto, Maria Fernanda reforçou que os diferentes tipos de títulos públicos possuem características próprias e podem responder de maneiras distintas às mudanças na economia. Para avaliar o impacto dessas variáveis, Maria Fernanda apresentou a seguinte tabela com projeções macroeconômicas: Diante desse cenário e das informações apresentadas por Maria Fernanda, João agora precisa decidir como ajustar sua carteira para mitigar riscos e proteger seu patrimônio contra as incertezas do mercado.

#26306

Uma cliente de alta renda possui recursos aplicados em um fundo de investimento de Renda Fixa gerido por uma grande instituição financeira. Ao realizar o acompanhamento de performance com um novo consultor, ela descobre que o fundo atual cobra uma taxa de administração bastante elevada que tem corroído a sua rentabilidade real ao longo dos anos. O consultor identifica um fundo da mesma classe (Renda Fixa), com a mesma tributação, política de investimento idêntica e operado por outra gestora, mas com taxas significativamente menores. A cliente decide mover seus recursos para essa nova opção mais eficiente, mas preocupa-se com o reinício da contagem do prazo para a tabela regressiva do Imposto de Renda. De acordo com os procedimentos vigentes no mercado financeiro para portabilidade, o consultor deve informar à cliente que a transferência de recursos entre os fundos mencionados:

#26320

Uma fundação de previdência investe exclusivamente em fundos de ações amplamente diversificados, anulando praticamente todo o risco não sistemático da carteira. O comitê de investimentos precisa avaliar a substituição de um dos gestores do fundo e decide comparar sua performance recente com a de outros fundos de ações do mercado. Sabendo que o risco específico da carteira global é nulo, o comitê decide utilizar uma métrica de avaliação de desempenho que penaliza o retorno do gestor apenas pelo risco de mercado que ele assumiu em suas posições, ignorando o desvio padrão da carteira. Nesse contexto, o indicador de avaliação de performance mais apropriado que o comitê de investimentos utilizará é o:

#26839

Cláudia e Renato casaram-se recentemente sob o regime da comunhão parcial de bens. Ambos mantêm planos de previdência complementar abertos (PGBL e VGBL) contratados anos antes do casamento, com aportes que continuaram a ser realizados após a oficialização do matrimônio. Em uma consulta de alinhamento financeiro familiar, eles questionam o especialista sobre as regras legais e as implicações sucessórias e de partilha desses produtos no âmbito do novo estado civil. O especialista deve orientar o casal de que, conforme a jurisprudência consolidada e as regras de planejamento patrimonial associadas a esse regime de bens:

#27135

Uma cliente procura seu consultor financeiro para iniciar a revisão de seu portfólio em virtude de um divórcio litigioso. O casamento durou vinte anos sob o regime de comunhão parcial de bens. Durante o matrimônio, a cliente constituiu reservas exclusivas em seu CPF, compostas por aportes mensais em um plano VGBL e em um fundo de ações. O cônjuge reivindica na justiça a partilha de exatamente 50% de todos esses ativos mantidos na carteira da cliente. Do ponto de vista do planejamento de investimentos e da jurisprudência que afeta a estrutura do portfólio nesse evento familiar, a orientação correta que o consultor deve fornecer à cliente sobre a possibilidade de partilha dos ativos citados é: