Simulado C-Pro I

#27763

Um cliente com perfil arrojado acompanha o rendimento de seu Fundo de Fundos (FoF) Multimercado, o qual aloca recursos em uma carteira pulverizada de 10 fundos de terceiros de gestão ativa. O regulamento do FoF isenta o cotista de taxa de performance no veículo consolidador, limitando-se a uma taxa de administração fixa. Contudo, todos os 10 fundos investidos ("underlyings") cobram 20% de performance sobre o que exceder a variação do CDI. Em um semestre atípico, 5 fundos performaram a 150% do CDI, enquanto os outros 5 renderam 50% do CDI. A média ponderada bruta (antes das taxas dos investidos) da carteira do FoF foi exatamente 100% do CDI. Avalie o impacto da estrutura de custos de performance dos fundos investidos sobre a rentabilidade entregue ao cliente neste semestre.

#25079

Filipe é o especialista de investimentos de Carla, uma investidora de perfil conservador, cujo capital está investido em ativos de renda fixa como o Tesouro Prefixado, sem pagamento de cupom. Contudo, há uma perspectiva de alta das taxas de juros, e Filipe busca estratégias para imunizar o portfólio de Carla, neutralizando os impactos dessa alta. Para alcançar uma imunização completa de sua carteira contra o risco de mudança nas taxas de juros, a opção que Filipe deve considerar para seu cliente é:

#26461

Roberto, de 65 anos, acaba de se aposentar e decidiu converter a reserva acumulada em seu plano de previdência privada em renda. Ele deseja garantir um fluxo de recebimentos mensais até o fim de sua vida, pois teme sobreviver aos seus recursos. Contudo, Roberto também se preocupa em deixar sua família desamparada caso venha a falecer precocemente logo após iniciar o recebimento da renda, perdendo todo o capital acumulado para a seguradora. Considerando o temor de Roberto em relação à sua longevidade e a preocupação em não perder o patrimônio acumulado em caso de falecimento prematuro, o tipo de renda mais adequado a ser contratado é a:

#25067

Um especialista de investimentos foi apresentado a dois produtos financeiros. O primeiro é uma nova chamada de capital de um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) negociado em bolsa, com níveis de menor grau de senioridade, como mezanino e subordinadas. Esse CRI não possui amortizações intermediárias. O segundo é um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) aberto, com amortizações constantes e apenas dois níveis. Ambos os ativos possuem o mesmo nível de risco de crédito. Aristides, cliente e investidor qualificado, busca produtos com características mistas de renda variável e renda fixa, e tem baixa necessidade de liquidez. Baseado nas preferências do cliente e no tipo de produtos apresentados pela instituição financeira, o produto a ser oferecido a Aristides é:

#25422

Um investidor institucional deseja aportar um valor muito expressivo R$ 500 milhões em um ETF que replica o Ibovespa BOVA11. Para evitar o impacto de preço comprando cotas diretamente no mercado secundário de bolsa, ele entra em contato com um Agente Autorizado.  O processo pelo qual o investidor institucional entrega a cesta de ações correspondente à carteira do índice e recebe em troca lotes de cotas do ETF (ou vice-versa) ocorre no: