Um investidor ao se informar sobre perdas de empresas com derivativos decide zerar suas posições. Dias após essa estratégia, ele verifica que o VaR de sua carteira subiu bastante. Isso acontece por que:

• As posições em derivativos serviam de hedge para ativos da carteira
• Alto risco de liquidez
• O risco de crédito dos ativos aumentou muito
• O modelo de VAR, necessariamente, está errado

Considerando as seguintes cotações para o prazo de 1 ano:
- Título A: prefixado a 9% a.a;
- Título B: variação do dólar + 5% a.a.
Qual é a variação cambial necessária no período, para que o título atrelado à variação cambial ofereça a mesma rentabilidade do título prefixado?

• 4,12%
• 3,81%
• 4,00%
• 4,45%

O Fundo de Renda Fixa Simples é aquele que concentra seu PL em no mínimo:

• 100% em títulos públicos federais
• 80% em títulos públicos federais
• 80% em CDB do Banco administrador pois assim torna o investimento mais simples
• 95% em títulos representativos da dívida da união com baixo risco de mercado ou de emissores que tenha classificação de crédito igual ou superior ao governos Federal

Se um investidor vende uma opção de compra de uma ação por R$3,00, cujo preço de exercício é R$42,00, pode-se afirmar que:

• O lançador poderá incorrer em perda, mas de uma quantia limitada
• O lucro líquido do lançador será zero se a compra for exercida quando o preço da ação for R$42,00.
• A opção de compra tem menor chance de ser exercida se o preço da ação for maior do que R$42,00.
• O comprador da opção de compra irá exercê-la no preço de R$44,00.

A TR:

• É um indicador de inflação;
• É um indicador de atividade rural;
• É calculada a partir da TBF, pela aplicação de um multiplicador;
• É calculada a partir da TBF, pela aplicação de um redutor;

Bancos de investimento se diferenciam dos bancos comerciais por sua autorização para realizarem:

• Manutenção de contas correntes para pessoas físicas e jurídicas
• Administração de recursos de terceiros
• Emissão Certificado de Depósito Bancário
• Captação por meio de debêntures

Um fundo de investimento teve como retorno 8%. Considerando que a inflação no período foi de 2%. Logo, a taxa Real:

• 5,88%
• 5,77%
• 6,00%
• 6,12%

Em um underwriting firme:

• As instituições financeiras irão se esforçar ao Máximo para venderem ao público os ativos de emissão da empresa mas irão devolver para a companhia aqueles que não forem vendidos
• As instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias qualquer quantidade de ativos que não tenha sido vendida ao público
• O risco não é inteiramente do underwriter (intermediario financeiro que executa a operação)
• As instituições financeiras estabelecem como meta um determinada percentual dos títulos a serem oferecidos ao publico

O Commercial Paper (mercado brasileiro):

• Pode ser vendido aos investidores, diretamente pela empresa emissora
• Não possui cupons de juros intermediários
• Não pode ser resgatado antecipadamente
• Pode ser emitido por qualquer tipo de instituição, desde que respeitados seus prazos mínimos e máximos

A política de investimento de um fundo de renda fixa de gestão passiva normalmente, contempla estratégias que buscam ganhos por meio de:

• Apostas na mudança da volatilidade de juros
• Estratégias com derivativos para posicionamento da carteira
• Apostas na direção das taxas de juro futuros
• Operações que visam proporcionar rentabilidade mais próxima possível do benchmark