O pagamento da Taxa de Fiscalização do Mercado de Títulos e Valores Mobiliários é exigido ____________ e cabe _______________ efetuar esse pagamento. 

• a cada seis meses – ao intermediário financeiro
• a cada três meses – ao intermediário financeiro
• a cada trimestre – ao assessor de investimentos
• uma vez por ano – ao assessor de investimentos

Rodrigo, cliente da Top Investimentos, solicitou a compra de 1.000 ações de PETR4 através de Lucas, seu assessor. A ordem foi processada pela corretora. No entanto, para estar em conformidade com as normas, qual procedimento não poderia ser dispensado pela Top Investimentos antes de efetuar a operação? 

• A confirmação da ordem pela mesa de operações junto a Lucas.
• A consultoria de Lucas antes de realizar a operação.
• A comunicação da mesa de operações diretamente com Rodrigo.
• A assinatura de Rodrigo no termo de ciência antes da execução.

Durante uma semana atarefada, Karen, uma assessora de investimentos, realizou as seguintes atividades: 

I – Distribuiu extratos com detalhes das operações feitas para alguns de seus clientes; 

II – Recebeu e encaminhou uma ordem de compra de ações de um cliente para o setor responsável; 

III – Enviou extratos mostrando posições em aberto para alguns clientes; 

IV – Preparou e enviou a um cliente um informativo detalhado sobre um fundo de investimento; 

V – Encarregou um membro da equipe de marketing de apresentar as características de valores mobiliários oferecidos pela sua empresa em uma reunião com potenciais clientes. 

Entre essas atividades realizadas por Karen, quais são consideradas práticas vedadas? 

• I, III e V.
• Somente a V.
• Apenas III e IV.
• II, IV e V.

Entre as seguintes ações, todas são consideradas como métodos de supervisão aplicados pela entidade do sistema de distribuição em relação aos seus assessores de investimento, exceto: 

• Estabelecer métodos para identificar e gerenciar situações que possam resultar em conflitos de interesse.
• Realizar a supervisão das atividades desenvolvidas por todos os assessores de investimento que estão sob contrato.
• Aplicar aos assessores de investimento as mesmas políticas, normas, procedimentos e controles internos adotados pela entidade.
• Aceitar, registrar e encaminhar ordens de operações para os sistemas de negociação ou de registro adequados, conforme a regulamentação vigente.

Qual das seguintes situações é mais claramente passível de gerar um conflito de interesses no exercício das atividades de um avaliador de investimentos?

• Recebimento de uma taxa fixa pelo serviço de avaliação.
• Prospecção e captação de clientes.
• Execução de ordens de compra e venda a pedido do cliente.
• Recebimento de remunerações baseadas no desempenho dos investimentos recomendados.

Um profissional com mais de três anos de experiência como avaliador de investimentos, recentemente aprovado em exames de certificação para atuar como consultor de valores mobiliários, se depara com uma proposta de emprego vantajosa, oferecendo alto salário fixo e diversos benefícios. Ele enfrenta um dilema Devido à sua carteira de clientes já estabelecida e lucrativa.

• Pedir uma suspensão temporária do seu credenciamento como assessor por um período de até 36 meses, enquanto trabalha como consultor de valores mobiliários.
• Solicitar o cancelamento de seu credenciamento como avaliador de investimento para atuar como consultor de valores mobiliários
• Escolher uma carreira de consultores de valores mobiliários, mantendo suas atividades como avaliador em horários extras e nos fins de semana.
• Solicitar autorização à entidade reguladora dos consultores para exercer simultaneamente as funções de consultor de valores mobiliários.

Se um avaliador de investimentos pretende explicar especificamente as propriedades de um produto de investimento, resultando em perdas para vários investidores, qual é a responsabilidade aplicável? 

• O avaliador é o único responsável pelo ato.
• O avaliador, a distribuidora de valores mobiliários e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são responsáveis pelo ato.
• Tanto o avaliador quanto a distribuidora de valores mobiliários deverá ser responsabilizado.
• A responsabilidade pelo ato recai sobre a distribuidora de valores mobiliários.

Uma instituição participa no sistema de distribuição de valores mobiliários é responsável por prestar clientes e terceiros pelos atos de seus avaliadores contratados. Entretanto, qual das seguintes não é uma obrigação dessas instituições? 

• Assegurar a validade do registro dos avaliadores contratados.
• Estabelecer, através de um contrato formal, a relação de trabalho com os avaliadores que contratam.
• Elaborar um regulamento detalhando os procedimentos para solicitação de concessão, suspensão ou cancelamento do credenciamento de avaliadores.
• Monitorar as atividades dos avaliadores que representam a instituição.

No contexto da gestão de um fundo de investimento, várias partes desempenham funções consultivas e de supervisão. Contudo, qual entidade mantém a autoridade final sobre as operações do fundo, incluindo a tomada de decisão final, apesar da influência de conselhos consultivos ou comitês de investimento?

• O prestador de serviço essencial, que garante a conformidade regulatória e administrativa do fundo.
• Os membros dos conselhos consultivos e comitês de investimento, responsáveis por assessorar nas decisões estratégicas.
• O gestor do fundo, que executa a estratégia de investimento e as operações diárias.
• Os cotistas, através de suas votações nas assembleias gerais.

Quando um administrador de fundo de investimento observa que o patrimônio líquido de uma determinada classe de cotas está em território negativo, qual das seguintes medidas ele deve adotar de acordo com as diretrizes regulatórias e melhores práticas de gestão de fundos?

• Suspender de forma imediata tanto os resgates quanto às amortizações de cotas, para prevenir a diminuição adicional do patrimônio.
• Proceder com a emissão de novas cotas para equilibrar o patrimônio líquido do fundo.
• Organizar urgentemente uma assembleia de cotistas para apresentar um plano detalhado de recuperação financeira do fundo.
• Manter as operações do fundo inalteradas, pois as flutuações do patrimônio líquido são normais no curso das atividades do fundo.