Questões da certificação CNPI - Conteúdo Brasileiro

Segundo a Resolução CVM 20, das afirmativas a seguir, não se configuram conflito de interesse situações em que os analistas de valores mobiliários pessoa jurídica, suas controladas, seus controladores ou sociedade sob controle comum:

• Recebam remuneração por serviços prestados para o emissor objeto do relatório de análise ou pessoas a ele ligadas.
• Tenham participações societárias relevantes no emissor objeto do relatório de análise.
• Estar envolvido na aquisição, alienação ou intermediação dos valores mobiliários objeto do relatório de análise.
• Utilizem uma informação no material de análise que já tenha sido publicada por órgão de divulgação conhecido no mercado.

Em relação ao tratamento equitativo fornecido pelo Analista, é correto afirmar que:

• Todo investidor deve receber o mesmo tratamento por parte do Analista e ter acesso a todos os investimentos.
• É permitido tratamento distinto em diferentes níveis contanto que haja uma política formal da qual conste os requisitos para o cliente ser enquadrado em cada nível de serviço.
• Só é permitido um tratamento distinto a investidores que gerarem alguma receita para a empresa, em relação aos demais.
• Só é permitido um tratamento distinto a investidores institucionais em relação aos demais.

Se o analista fizer um relatório às 17:00 para publicá-lo às 18:30 utilizando os dados do semestre anterior e incluindo algumas informações novas, ele infringiu o princípio da:

• Cumprimento das Leis e Normas.
• Boa-fé.
• Probidade.
• Diligência.

Caio, analista CNPI, trabalha em uma corretora com análise e recomendação de ações. Além desse emprego, Caio ministra aulas particulares aos finais de semana, tendo se destacado e ganhado até melhor que na própria corretora. Além disso, ele é membro do Conselho de Administração de uma empresa que fornece suporte para os sistemas da corretora em que Caio trabalha.
Sobre suas compensações e respeitando o Código de Conduta da Apimec, Caio:

• deveria ter declarado tanto ao supervisor quanto aos investidores qualquer compensação que receba fora da corretora.
• não precisa declarar a ninguém da corretora sobre sua remuneração como professor.
• deveria ter declarado aos investidores sobre qualquer outra compensação que receba fora da própria corretora.
• deveria ter declarado a seu supervisor sobre qualquer outra compensação que receba fora da própria corretora.

É considerada uma boa prática de governança corporativa em sociedades anônimas:

• Alinhamento dos interesses dos acionistas com a alta administração.
• Cargos de presidente do conselho de administração e de CEO ocupados pelo mesmo profissional.
• Investimentos somente em projetos conservadores pela alta administração.
• Membros do Conselho de Administração possuem relações pessoais com a alta administração da companhia.

Considere as seguintes exigências para adesão a Níveis Diferenciados de Governança Corporativa da B3:

I – Aderir à Câmara de Arbitragem do Mercado.
II – Realização de ofertas públicas de colocações de ações por meio de mecanismos que favoreçam a dispersão do capital.
III – Manter um percentual mínimo de 20% de ações em circulação.

Está correto o que se afirma apenas em:

• Todas as alternativas estão corretas.
• I e II.
• II e III.
• I e III.

O conselho fiscal de uma empresa é:

• o conselho que define a tributação de imposto de renda a ser adotado pela empresa com objetivo de maximizar o lucro a ser distribuído. O conselho deve ter necessariamente 2 acionistas preferenciais.
• o órgão através do qual o acionista exerce seu direito de fiscalização, inclusive os minoritários e também dos preferenciais, uma vez que os membros são escolhidos através de eleição.
• o conselho que define prioritariamente qual o percentual do lucro a ser dividido para os diretores das empresas listadas no novo mercado.
• o conselho que fiscaliza os executivos da empresa listada com relação ao orçamento apresentado publicamente e penaliza em caso de descumprimento distribuído como dividendo o somatório da multa líquido de impostos.

Em dezembro de 2000, uma iniciativa buscou incentivar empresas a estenderem o direito de tag along para acionistas minoritários e aumentar os esforços de dispersão acionária. Esta iniciativa foi:

• a Instrução CVM 555
• a Circular BACEN 3.978
• o Novo Mercado da B3.
• a Resolução CVM 20.

Seu cliente no banco lhe informa que deseja montar uma carteira de investimentos somente com ações de empresas que não emitem ações preferenciais. Desta forma, para que o seu cliente tenha certeza disso, ele deverá adquirir:

• Ações Nível II.
• Ações Nível I.
• Ações do Novo Mercado
• Ações ordinárias.

O tipo de estratégia de investimento ASG que leva à exclusão de investimento em países, setores, empresas, ou projetos de acordo com critérios que refletem valores éticos ou por não cumprirem normas mínimas estabelecidas por organizações nacionais ou internacionais é conhecido por:
 

• Best-in-Class.
• Filtro negativo.
• Filtro positivo.
• Integração ASG.