Com base nas três fases da lavagem de dinheiro (Colocação, Ocultação e Integração), identifique a alternativa correta que apresenta a sequência lógica e as características relacionadas a essas etapas:

• Colocação: Introdução do dinheiro ilícito no sistema financeiro por transações legais, como doações públicas. Ocultação: Reintrodução do dinheiro no sistema financeiro por meio de empresas legítimas. Integração: Transferência direta para contas de alto sigilo em paraísos fiscais.
• Colocação: Ocultação direta dos fundos em ativos de alto valor, como obras de arte. Ocultação: Conexão dos recursos ilícitos com entidades financeiras legítimas sem rastreamento claro. Integração: Investimento do montante em transações internacionais com instituições financeiras não reguladas.
• Colocação: Introdução do dinheiro ilícito por meio de depósitos bancários ou compra de bens. Ocultação: Fragmentação dos recursos em diferentes contas e uso de empresas de fachada. Integração: Conversão do dinheiro ilícito em ativos digitais para dificultar o rastreamento.
• Colocação: Introdução do dinheiro ilícito no sistema financeiro, geralmente por depósitos bancários. Ocultação: Fragmentação dos recursos para dificultar o rastreamento, utilizando contas em diferentes jurisdições. Integração: Reintrodução do dinheiro no mercado como origem legítima, por meio de compra de ativos e negócios.

A governança corporativa eficaz depende da aplicação de princípios fundamentais que asseguram uma gestão responsável e a criação de valor sustentável para todas as partes envolvidas. Com base nos princípios de governança, analise as alternativas a seguir:

Qual das alternativas a seguir apresenta corretamente uma relação entre os princípios de governança e os desafios enfrentados pelas empresas no contexto atual?

• Transparência exige uma divulgação ampla e precisa de todas as informações pertinentes, incluindo riscos e impactos ambientais, enquanto responsabilidade corporativa implica em compromissos simultâneos com a sustentabilidade econômica, social e ambiental.
• Prestação de contas implica que a alta gestão deve apenas ser responsabilizada por suas ações em momentos de crise, e responsabilidade corporativa se limita a compromissos ambientais, sem abranger aspectos sociais e econômicos.
• Transparência refere-se à necessidade de divulgar informações de forma pontual e estratégica, com a intenção de influenciar a percepção dos stakeholders, enquanto equidade garante a igualdade de direitos apenas para os acionistas majoritários.
• Equidade implica que as decisões da empresa devem favorecer sempre os interesses dos acionistas minoritários, enquanto prestação de contas refere-se apenas ao cumprimento de regulamentações externas sem análise de impacto interno.

Com base nos diferentes níveis de governança corporativa estabelecidos pela B3, qual das alternativas a seguir descreve de forma correta a hierarquia e as exigências de governança corporativa nos níveis Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado da B3?

• Nível 1 exige apenas a divulgação mínima de informações financeiras, sem a obrigação de assegurar direitos adicionais para acionistas minoritários, enquanto o Novo Mercado possibilita maior dispersão acionária e maior controle para os acionistas majoritários, sem garantir direitos de voto iguais para todos os acionistas.
• Nível 1 requer um nível básico de transparência e uma política de ações preferenciais, sem garantia de direitos iguais para todos os acionistas, enquanto o Novo Mercado exige a emissão de ações ordinárias (ON), proporcionando aos acionistas direitos iguais de voto, incluindo os minoritários.
• Nível 2 exige a emissão de ações preferenciais para facilitar a dispersão acionária, garantindo maior transparência e direitos adicionais para os acionistas minoritários, enquanto o Novo Mercado exige a emissão exclusiva de ações preferenciais, com direitos de voto garantidos exclusivamente para acionistas majoritários.
• Nível 1 é o nível mais rigoroso, exigindo apenas a emissão de ações ordinárias (ON) com direitos de voto, enquanto o Novo Mercado permite a emissão de ações preferenciais (PN) sem direitos de voto, proporcionando maior controle para os acionistas majoritários.

Considerando os principais índices da B3, assinale a alternativa correta que apresenta a definição e a comparação entre os índices IGC, ITAG e IGC-NM

• Índice IGC abrange apenas as empresas do Novo Mercado, excluindo as do Nível 2 e Nível 1, e é voltado para medir o desempenho de empresas que adotam rigorosas práticas de governança, com foco apenas em ações com Tag Along. O Índice ITAG é mais amplo, englobando empresas de diferentes níveis de governança, enquanto o IGC-NM limita-se a avaliar as empresas que seguem as exigências do Novo Mercado, com ênfase no desempenho financeiro.
• O Índice IGC é voltado apenas para empresas com ações preferenciais, focando em ações que atendem aos critérios de Tag Along, enquanto o Índice ITAG mede exclusivamente o desempenho das empresas que atendem à exigência de Tag Along para acionistas minoritários. O IGC-NM mede o desempenho de empresas que estão no Novo Mercado, mas sem nenhuma consideração sobre suas práticas de governança.
• O Índice IGC é composto por empresas que pertencem aos Níveis 2 e 1, mas não ao Novo Mercado, e mede o desempenho das ações dessas empresas de acordo com suas boas práticas de governança. O Índice ITAG mede o desempenho das empresas com Tag Along superior, incluindo apenas as de Nível 1, e o IGC-NM considera apenas as empresas que integram o Novo Mercado, sem foco específico em Tag Along.
• O Índice IGC é composto por empresas de diferentes níveis de governança corporativa, incluindo aquelas do Novo Mercado, e mede o desempenho das ações dessas empresas que adotam boas práticas de governança corporativa. O Índice ITAG envolve empresas que oferecem Tag Along superior ao mínimo exigido, independentemente de seu nível de governança, enquanto o IGC-NM restringe-se a empresas do Novo Mercado, medindo o desempenho de suas cotações de acordo com as práticas de governança mais rigorosas.

Sobre as responsabilidades da área de RI, marque a alternativa correta que descreve adequadamente as suas funções em relação à comunicação interna, à interação com o mercado e ao impacto estratégico nas operações da empresa.

• A função da área de Relações com Investidores envolve ser o principal canal de comunicação com órgãos reguladores, bolsas de valores e entidades do mercado, mas sua atuação não inclui a ampliação da base acionária nem a contribuição direta para a formulação de estratégias corporativas. Ela também não tem a responsabilidade de integrar programas de comunicação interna entre as áreas da empresa.
• A área de Relações com Investidores (RI) é primariamente responsável por divulgar as informações obrigatórias e voluntárias exigidas pelos órgãos reguladores, sem a necessidade de integrar essas ações às estratégias corporativas. Seu papel é restrito a servir como intermediária entre a empresa e os investidores, sem influenciar nas decisões estratégicas internas ou promover melhorias operacionais.
• A área de Relações com Investidores deve atuar como porta-voz da empresa para o mercado e imprensa, além de monitorar e fomentar o feedback do mercado sobre a atuação da empresa. Ela também desempenha um papel estratégico ao contribuir para a definição de estratégias corporativas que gerem valor, ampliar a base acionária e integrar a comunicação interna entre as áreas da empresa, visando a melhoria contínua.
• A principal responsabilidade da área de Relações com Investidores é a comunicação interna, sendo responsável por integrar os diferentes departamentos da empresa para alinhar estratégias corporativas. Sua atuação no mercado é secundária, focando apenas na divulgação de informações obrigatórias e no relacionamento com investidores, sem papel na ampliação da base acionária ou na contribuição para estratégias de longo prazo.

Em relação aos benefícios das Relações com Investidores (RI), assinale a alternativa que corretamente descreve a interação entre os principais fatores de acesso ao mercado de capitais, imagem e credibilidade e transparência:

• O aumento da visibilidade através da listagem em bolsa não tem impacto no acesso ao mercado de capitais, já que a dependência de empréstimos bancários se mantém a mesma independentemente da transparência da comunicação da empresa.
• Empresas com maior transparência e uma comunicação clara podem acessar o mercado de capitais com maior facilidade, reduzindo a necessidade de empréstimos bancários, mas a imagem e credibilidade são irrelevantes para esse processo.
• A listagem em bolsa, ao aumentar a visibilidade e fortalecer a credibilidade, pode melhorar o acesso ao mercado de capitais, e a transparência no processo de comunicação da empresa é fundamental para gerar confiança, facilitando a captação de recursos.
• O processo de transparência é o único fator determinante para o acesso ao mercado de capitais, uma vez que a imagem e credibilidade não influenciam as decisões dos investidores.

Em relação aos aspectos ASG (ambientais, sociais e de governança corporativa), assinale a alternativa que melhor reflete a interdependência desses três componentes no processo de avaliação de uma empresa por investidores socialmente responsáveis:

• A governança corporativa de uma empresa tem prioridade sobre os aspectos ambientais e sociais, sendo a única responsável pela mitigação de riscos associados ao impacto ambiental ou social nas operações da empresa.
• A avaliação ambiental de uma empresa é completamente separada dos aspectos sociais e de governança, pois os fatores ecológicos não impactam diretamente a forma como a empresa gerencia seus funcionários ou se relaciona com seus investidores.
• Os aspectos sociais e de governança são menos relevantes do que os ambientais para os investidores, pois a maioria dos riscos financeiros está associada ao impacto ecológico das operações da empresa.
• A integração dos aspectos ambientais, sociais e de governança é fundamental para uma avaliação do desempenho e riscos da empresa, pois práticas sustentáveis, responsabilidade social e uma estrutura de governança transparente podem impactar tanto a reputação quanto a rentabilidade de longo prazo.

Assinale a alternativa abaixo que descreve corretamente o papel da governança corporativa no alinhamento estratégico com as questões ASG em uma empresa listada na B3?

• A governança corporativa inclui o posicionamento estratégico para a implementação de questões ASG, mas os controles internos e a gestão de riscos são irrelevantes na prevenção de suborno e corrupção, uma vez que esses elementos são responsabilidades exclusivas de órgãos reguladores externos.
• A estrutura, tamanho e diversidade do Conselho de Administração são critérios que afetam diretamente a remuneração dos executivos, mas não possuem relação com o alinhamento das estratégias empresariais às práticas ASG ou com a transparência das informações divulgadas ao mercado.
• Uma governança corporativa eficaz envolve a implementação de controles internos robustos, a gestão de riscos e a promoção de ética nos negócios, integrando as questões ASG de forma abrangente ao posicionamento estratégico, além de assegurar o alinhamento entre o Conselho, executivos, acionistas e stakeholders.
• A governança corporativa concentra-se exclusivamente na remuneração de executivos e na gestão de riscos, sem necessidade de considerar a independência do Conselho de Administração ou o relacionamento com stakeholders no contexto de estratégias ASG.

Assinale a alternativa correta que representa uma ameaça que não só impacta diretamente a estabilidade econômica global, mas também compromete a eficácia das políticas de mitigação climática, exacerbando o impacto de crises ambientais e sociais?

• O aumento de eventos climáticos extremos é uma consequência inevitável das políticas públicas inadequadas, mas não está diretamente relacionado à profunda instabilidade política e social que se observa em países emergentes.
• O fracasso da governança global resulta em uma fragmentação das políticas internacionais de mudança climática, dificultando a coordenação entre países, o que agrava os impactos da crise hídrica e da instabilidade política e social nas regiões mais vulneráveis.
• A crise alimentar pode ser causada pelo fracasso em políticas agrícolas, mas seus efeitos não têm relação com a disparidade de renda, pois afeta apenas países em desenvolvimento e não a economia global de forma geral.
• A crise fiscal em economias-chave pode gerar uma escassez de recursos para investimentos em infraestrutura, mas seu impacto direto na mitigação das mudanças climáticas é secundário, uma vez que o foco está principalmente em políticas fiscais internas.

Qual dos seguintes PRI é fundamental para garantir que os investidores considerem não apenas o retorno financeiro, mas também as implicações ambientais, sociais e de governança (ASG) de suas decisões, incentivando uma abordagem integrada e sustentável de investimento?

• Princípio da Transição Gradual: Os investidores devem priorizar empresas em transição para modelos sustentáveis, mas sem exigir mudanças imediatas, garantindo que a sustentabilidade seja atingida de forma progressiva ao longo do tempo.
• Princípio da Exigência Regulamentar: Assegura que as empresas devem estar em conformidade com as regulamentações locais de sustentabilidade, sem a necessidade de ações voluntárias adicionais dos investidores.
• Princípio da Exclusão de Investimentos em Setores Controversos: Determina que os investidores devem excluir setores que possuem práticas insustentáveis ou prejudiciais, como o petróleo e gás, sem considerar a viabilidade econômica das alternativas.
• Princípio da Incorporar Aspectos ASG nas Decisões de Investimento: Incentiva os investidores a incorporar as questões ambientais, sociais e de governança (ASG) nas análises financeiras e nas decisões de investimento, levando em conta seus impactos de longo prazo.