Questões da certificação CNPI - Conteúdo Brasileiro

Sobre risco, analise as seguintes afirmativas:

I. Risco sistêmico pode ser diversificado.

II. Beta é uma medida para o risco total.

III. São considerados exemplos dos componentes do Risco não sistêmico: Risco do negócio e risco financeiro.

Está correto o que se afirma apenas em:

• III.
• I e II.
• II e III.
• II.

O conceito de risco em investimentos refere-se principalmente à:

• incerteza sobre a rentabilidade futura.
• possibilidade de perda total.
• possibilidade de perda parcial.
• possibilidade de fraude.

Uma empresa possuía 1.000 ações no encerramento do ano 1. No ano 2, obteve um lucro líquido no valor de R$ 10.000. Em 02/01 do ano 2 a empresa recomprou 200 ações que ficaram na tesouraria da empresa. O lucro por ação reportado pela empresa no ano 2 foi:

• R$ 11,11.
• R$ 8,33.
• R$ 10.
• R$ 12,5.

Para um produto ter as curvas de oferta e demanda abaixo, determine o preço aproximado de equilíbrio.
Qo= 20 + 10p;
Qd= 100 – 5p

• R$ 5,80.
• R$ 5,50.
• R$ 5,30.
• R$ 5,00.

Uma ação custa hoje R$55,00 e pagará um dividendo de R$ 4,00 em um ano. A taxa de retorno exigida no mercado por esta ação é 14%. Com estes dados, pode-se afirmar que a taxa de crescimento dos dividendos pagos por esta ação será aproximadamente:

• 6,7%.
• 7,7%.
• 8,7%
• 5,7%.

No modelo CAPM:

• o retorno esperado de um título com beta igual a zero é igual à taxa livre de risco.
• o retorno esperado de uma carteira depende diretamente de seu risco total.
• o retorno esperado da carteira do mercado deve ser igual à taxa livre de risco.
• se todos os investidores tiverem expectativas não homogêneas, todos optarão por deter a carteira de ativos com risco representado pela carteira de mercado.

O gerente financeiro de uma empresa considera 3 projetos mutuamente excludentes. Sendo a taxa requerida de retorno 9,5% a.a.,deve(m) ser escolhido(s) o(s) projeto(s):

• Todos os projetos, pois todos ganharão mais do que 9,5%.
• B, pois possui a maior taxa interna de retorno.
• C, pois possui o maior valor presente líquido.
• A, pois possui o menor investimento inicial.

Acrescentar ações com beta negativo a uma carteira com beta igual a 1 irá fazer com que:

• o risco da carteira aumente quando o mercado está subindo.
• a performance esperada da carteira aumente quando o mercado está caindo
• o risco da carteira aumente quando o mercado está caindo.
• a performance esperada da carteira diminua quando o mercado está caindo.

A TIR mensal aproximada de uma debênture vendida ao par, com vencimento em 90 dias e as seguintes características, será:
Valor de face:              R$ 100.000
Cupom em 30 dias         R$ 3.000
Cupom em 60 dias         R$ 3.500
Cupom em 90 dias         R$ 4.500

• 5,25%.
• 3,20%.
• 3,65%.
• 4,20%

Um projeto de investimento prevê os seguintes fluxos financeiros:
Ano 0 = (-) R$ 500.000,00;
Ano 1 = R$ 250.000,00;
Ano 2 = R$ 300.000,00; e
Ano 3 = R$ 350.000,00. 
Considerando a taxa mínima de atratividade (TMA) de 15% ao ano, a Taxa Interna de Retorno (TIR) anual será de:

• 15% ao ano
• 33,87% ao ano
• 8% ao ano.
• 24,53% ao ano.