Com base nas informações abaixo das ações TOPI3, analise as seguintes afirmativas:

I. A ação está supervalorizada em aproximadamente R$11 de acordo com o modelo de crescimento de dividendos.

II. De acordo com o CAPM, o retorno exigido é 12,5%.

III. Se a ação foi comprada no ano passado por R$ 65, o retorno esperado do período seria 3%.

Está correto o que se afirma apenas em:

• II.
• III.
• I.
• I e II.

O CAPM é um modelo que:

• Determina o preço que um investidor pagará por um bem, dado o seu nível de risco total.
• Projeta riscos diversificáveis e não diversificáveis.
• Determina o retorno geométrico de um título.
• Explica retorno em termos de risco.

A melhor definição de carteira ótima para um investidor é:

• a carteira global com variância mínima.
• qualquer interseção entre a curva de indiferença do investidor e a curva de investimentos.
• o ponto tangencial entre curva de indiferença mais alta do investidor e a fronteira eficiente.
• qualquer carteira que está representada acima da taxa livre de risco e excede a taxa de retornos esperada do investidor.

Segundo Markowitz era possível identificar carteiras eficientes (e as proporções corretas de cada ativo constituinte) através da análise das seguintes informações:
I. Taxa de retorno de cada título integrante na carteira.
II. Variações destas mesmas taxas (variância ou desvio-padrão das taxas de retorno de cada componente da carteira).
III. Relações entre a taxa de retorno de cada título com a de todos os outros títulos (a covariância entre as taxas de retorno).

Está correto o que se afirma apenas em:

• I, II e III.
• II.
• III.
• I.

Baseado na Teoria de Markowitz, pode-se dizer que as carteiras:

• 2 e 4 dominam as carteiras 1 e 3, respectivamente.
• 2 e 4 dominam as carteiras 3 e 1, respectivamente.
• 2 e 3 dominam as carteiras 1 e 4, respectivamente.
• 2 e 3 dominam as carteiras 4 e 1, respectivamente.

Considerando o modelo de Markowitz, sobre a fronteira eficiente:

I. É formada pelas carteiras com menores riscos para cada nível de retorno.
II. Abrange o ativo livre de risco.
III. Não toca no eixo onde o risco é igual a zero.

Está correto o que se afirma apenas em:

• I e III.
• I e II.
• I.
• II.

Dentre as alternativas abaixo, marque aquela que representa um risco não diversificável:

• um atentado terrorista isolado em um país.
• um barco afundar por falta de manutenção.
• preço do petróleo subir.
• uma crise política global.

Ativos que estejam posicionados graficamente à direita e abaixo da fronteira eficiente:

• Estão precificados corretamente.
• Não são atingíveis.
• Não são bons investimentos.
• Geram indiferença.

Natasha comprou somente ações de uma empresa na bolsa. O indicador de risco mais apropriado para que ela possa estimar que retorno esperar de seu investimento é:

• Variância.
• Beta.
• Semi-variância.
• Desvio padrão.

Em 2019, em notícia sobre o desempenho das ações da BR Foods (BRFS3), a seguinte afirmação foi feita: ‘A BR Foods vem performando bem e segue tendência de alta menor que a do mercado’. Com base nessa informação, é correto afirmar:

• espera-se que o beta da BRFS3 seja superior a 1.
• espera-se que o beta da BRFS3 seja equivalente a 0.
• espera-se que o beta da BRFS3 seja equivalente a 1.
• espera-se que o beta da BRFS3 seja inferior a 1.