Sobre o contrato de Swap, dentre as afirmativas abaixo, pode-se afirmar como correto:
I – O Swap de moeda tem como objetivo a proteção contra variações da moeda na qual possui exposição (recebíveis ou obrigações).
II – São negociados e registrados no SELIC.
III – No vencimento, calcula-se a variação dos indexadores (ativo e passivo) e a liquidação se dá pela diferença dos fluxos.
IV – Tem como característica saída de caixa inicial na operação.

• II e IV
• I e IV
• I, II e III
• I e III.

Ao realizar um swap cuja posição ativa é de 7% a.a. e a posição passiva é a variação do CDI (100%), uma empresa espera que:

• o investimento no swap renda acima de 7%.
• a variação do CDI fique acima de 7% a.a. pelo período da operação
• a inflação se mantenha baixa
• a variação do CDI fique abaixo de 7% a.a. pelo período da operação

Os swaps são caracterizados:

• Pelo investimento inicial baixo representado pelo pagamento do prêmio
• Pela troca de fluxos financeiros
• Pelo investimento inicial elevado
• Pela liquidação física

Considerando as alternativas abaixo, marque aquela que é mais provável de ser realizada em um swap:

• Taxa Pré x CDI
• PETR3 x PETR4
• CDI x CDI
• CDI x Prêmio da opção de juros

Em uma operação de Swap de 1 ano, a parte A paga CDI e a parte B paga uma taxa prefixada de 10% ao ano. Se no vencimento a variação acumulada do CDI for de 8%, podemos dizer que a parte:

• B terá risco de crédito e irá pagar uma rentabilidade de 2% a.a.
• B terá risco de crédito e irá receber uma rentabilidade de 2% a.a.
• A não terá risco de crédito e irá receber uma rentabilidade de 2% a.a.
• A terá risco de crédito e irá receber uma rentabilidade de 2% a.a.

Quando os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer momento, trata-se necessariamente de um fundo:

• Fechado
• Passivo
• Misto
• Aberto

Os ETFs de ações negociados na B3 possuem liquidação em:

• D+3
• D+2
• D+1
• D+0

Considerando os Exchange Traded Funds (ETF), analise as alternativas que seguem:
I – Devem manter no mínimo 95% do seu patrimônio aplicado em ativos que replicam o benchmark.
II – Possuem cotas negociadas em bolsa.
III – São fundos ativos que visam obter retorno semelhante a determinado índice de mercado.
Assinale a alternativa correta:

• I e II.
• I.
• II.
• I, II e III.

Um assessor de investimentos está realizando um processo de seleção de um gestor de investimentos. Ele começa identificando quatro gestores com bom desempenho passado e, em seguida, envia um questionário para estes gestores. Seguem as respostas de cada gestor:

• O gestor 1 realiza uma análise top-down e adota a análise técnica para escolher empresas de um determinado setor.
• O gestor 2 realiza uma análise top-down aliado à análise fundamentalista.
• O gestor 3 realiza uma análise bottom-up juntamente com a análise técnica.
• O gestor 4 realiza uma análise bottom-up juntamente com a análise fundamentalista.

O assessor acredita que preços apresentam tendências e que são as empresas que determinam o crescimento futuro da economia. Nesse caso, ele deve escolher o gestor:

• 4.
• 2.
• 3.
• 1.

Gabriel fez um contrato de R$ 10.000.000 de equity swap de 1 ano com ajustes trimestrais em que o investidor paga uma taxa fixa de 5.84% a.a e recebe o retorno de um índice de ações. No dia 180 (data do último ajuste) o índice estava em 1,400 pontos. No dia 270 o mesmo índice estava em 1,330 pontos. O valor aproximado devido do ajuste do swap nessa data será:

• R$ 755 mil, a receber.
• R$ 643 mil, a pagar.
• R$ 643 mil, a receber.
• R$ 755 mil, a pagar.