O mercado a Termo são contratos de compra e venda que não são padronizados, onde o comprador assume a pagar por um ativo em uma data futura com um preço já estabelecido, com base no enunciado, marque a alternativa incorreta:

• Não é necessário garantias para executar um contrato à Termo.
• É mais comum a negociação à Termo para ativos não financeiros.
• Na composição do Termo está a quantidade a ser negociada, preço e data de vencimento.
• São negociados no mercado balcão e bolsa de valores.

O indicador que é calculado dividindo-se o lucro ou prejuízo do período atribuído aos acionistas da companhia pela média ponderada da quantidade de ações em circulação é conhecido como:

• Valor Patrimonial da Ação
• Preço / Lucro
• ROE
• Lucro por ação.

Uma analista fundamentalista que tem na carteira de seu fundo apenas ações que fazem parte do ISE (índice de sustentabilidade empresarial) geralmente avalia: 

• além da análise fundamentalista tradicional também análise técnica.
• somente a análise técnica.
• além da análise fundamentalista tradicional outros fundamentos de ordem socioambiental.
• somente a análise fundamentalista tradicional.

Sobre o modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) é correto afirmar:

• Método que analisa o retorno esperado pelos investidores em um determinado ativo.
• Beta > 1 o ativo tende a variar em média menos do que 1% do indice.
• Fornece referência prática para a identificação dos fatores de risco.
• Modelo utilizado para calcular os valores de dividendos.

Se uma ação estiver graficamente representada acima da Security Market Line (SML), o investidor deverá:

• vender a ação a descoberto porque está atualmente subvalorizada.
• comprar a ação porque está atualmente cotada ao preço justo.
• comprar a ação, uma vez que o retorno esperado é, nesse caso, superior ao requerido.
• vender a ação a descoberto porque está atualmente supervalorizada.

A evolução da fronteira eficiente de Markowitz para a Capital Market Line - CML, dentre as alternativas apresentadas abaixo, é caracterizada pela:

• possibilidade de identificar ativos corretamente precificados na CML.
• adição do ativo livre de risco à fronteira eficiente.
• restrição da utilização de empréstimos e pelo uso de alavancagem.
• alteração da medida de risco do desvio padrão para beta.

A ação A possui um desvio-padrão de 0,5 e ação B, de 0,3. As ações A e B são positivamente e perfeitamente correlacionadas. De acordo com a Teoria de Carteiras de Markowitz, a melhor alocação para minimizar o desvio-padrão da carteira seria:

• 100% na ação A.
• 100% na ação B.
• 50% na ação A e 50% na ação B.
• 30% na ação A e 70% na ação B.

Qual das alternativas abaixo melhor descreve o beta do Capital Asset Pricing Model?

• Todos os investidores que assumirem riscos serão considerados em termos de variação dos retornos do mercado.
• Correlação dos retornos com os do portfólio de mercado.
• Inclinação da linha do mercado de ativos.
• Nenhuma das alternativas anteriores.

Dentre as características da renda fixa, marque a alternativa que relaciona ao menos uma delas:

• Possui taxa pré-fixada ou pós-fixada.
• Na renda fixa se investe somente em IF.
• Não possui vencimento.
• Ocorre somente em bolsa de valores.

Uma das diferenças entre a LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e o CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) refere-se ao fato de:

• a LCI ser emitida por instituições financeiras ou companhias securitizadoras, ao passo o CRI pode ser emitido somente por instituições financeiras.
• o CRI ser emitido por companhias securitizadoras, ao passo que a LCI é emitida por instituições financeiras.
• a LCI ser emitida somente por instituições financeiras, ao passo que o CRI pode ser emitido por companhias securitizadoras ou instituições financeiras.
• a LCI ser emitida por companhias securitizadoras, ao passo que o CRI é emitido por instituições financeiras.